Het bedrijf Telefunken vindt zijn oorsprong in 1903 door een samenvoeging van twee afdelingen van AEG en Siemens die beiden op het gebied van draadloze telegrafie bezig waren. Op aandringen van de toenmalige keizer Wilhelm II vond toen de samenvoeging plaats In 1923 begon Telefunken met de eerste radio-uitzendingen van concerten en in 1938 werd de eerste televisie studio in gebruik genomen.

In 1941 verwierf AEG alle aandelen waarmee Telefunken een volledige AEG dochter werd. In de oorlog werd het bedrijf volledig verwoest maar na de oorlog werd de wederopbouw voortvarend ter hand genomen.

Er werd een breed scala van elektronica componenten en apparaten geïntroduceerd waaronder de grammofoon.

AEG Telefunken ontwikkelde zich tot een hightech bedrijf op velerlei gebied. In 1983 en 1984 werden de aandelen overgenomen door het Franse Thomson (zie ook Dual) en deze droeg de aandelen in 1985 weer over aan Daimler Benz.

Het bedrijf kwam in zwaar weer en in 1995 besloot Daimler het bedrijf te liquideren.